２０１１年４月 中国管理信息化 Ｃｈｉｎａ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｉｚａｔｉｏｎ Ａｐｒ．，２０１１ 第ｌ４卷第８期 Ｖ０１．１４．Ｎｏ．８ 列表法核算长期股权投资成本法下的投资收益 牛陈才 （连云港美步楼梯制造有限公司，江苏连云港２２２０４７） ［摘要】本文探讨用列表法计算长期股权投资成本法下，投资企业分得的利润或现金股利，确认为投资收益或确认为投资 成本收回的金额。 ［关键词】列表法；长期股权投资；投资收益 ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１６７３—０１９４．２０１ １．０８．ＯＯ６ ［中图分类号］Ｆ２３０ ［文献标识码］Ａ 一［文章编号］１６７３—０１９４（２０１ １）０８－００１２－０３ 是作为投资成本的收回还是作为投资收益处理．其金额分别应 、问题的提出 《企业会计准则第２号——长期股权投资》（以下简称投资 为多少。许多教科书、培训教材（包括全国会计职称考试和ＣＰＡ 准则）规定对长期股权投资后续计量可采用成本法或权益法核 考试等指定辅导教材）关于这方面的计算讲得比较烦琐．分为投 算。以下两种情况应采用成本法核算： （１）投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。 在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。 资当年和以后年度获得利润或现金股利如何计算．并分别列出 了公式，这些公式让人很不好理解。这就使得许多人难以理解成 其实，根据投资准则第七条的表述，成本法下投资企业某次 （２）投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且 本法下投资企业分得利润或现金股利的账务处理。 同时。投资准则第七条规定：“采用成本法核算的长期股权 分得的利润或现金股利是作为投资成本的收回或是作为投资收 投资应当按照初始投资成本计价。追加或收回投资应当调整长 益或者二者皆有之，用列表法进行核算较为简便且容易理解。 期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润。确 认为当期投资收益。投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位 股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。” 二、列表法原理 用列表法核算投资企业某次分得的利润或现金股利是作为 接受投资后产生的累积净利润的分配额。所获得的利润或现金 投资成本的收回或是作为投资收益或者二者皆有之．就是设计 一个表格，在该表格中计算投资收益或投资成本收回的金额（见 长期股权投资成本法下，投资企业分得的利润或现金股利 表１）。 表１长期股权投资成本法下投资收益计算表 本次分得的 到本次止（含本 到本次止（含 到本次止 到本次止 以前累计 日期 摘要 利润或现金 次）应享有的利 本次）累计分 （含本次） 本次前累计 本次应确 （含本次） 已冲减的 本次应冲 得的利润或 累计确认 确认的投资 认的投资 累计应冲 投资成本 回的投资 股利 润份额 现金股利 的投资收 收益额 益额 收益 回的投资 金额 成本 成本 上述表格的计算步骤如下： 企业的投资额占被投资企业有表决权资本的比例，但被投资企业 第一步：计算被投资企业在接受投资企业投资后产生的累 在投资企业投资后产生的净利润中有按法规或公司章程规定不 计净利润中有多少是投资企业应享有的“份额”（一般来讲，该 属于投资企业的净利润要先扣除。以下简称为“投资企业应享有 “份额”＝被投资企业在投资企业投资后产生的累计净利润×投资 ［收稿日期】２０１１－Ｏ１—２２ 的利润份额”）。 第二步：计算投资企业到本次止（含本次）累计分得的利润或 现金股利。 ５．引入奖惩机制。目前，由于缺乏相应的奖罚机制。导致一些 企业在环境保护方面不作为的成本过低，这客观上是对企业漠 视环境责任、推卸社会责任的一种纵容。随着低碳经济和环境保 护被列入“十二五”规划。企业的环境责任、社会责任将越来 越重．国家要通过各种经济手段来调节企业的环境行为，对于造 补贴等相应的奖励。以鼓励企业走节能减排的低碳之路。 主要参考文献 ［１］庄贵阳．中周经济低碳发展的途径与潜力分析［Ｊ］．国际技术经济研 究，２００５，８（３）：８－１２． 成环境损害的企业要给予一定的惩罚，比如征收碳税等。２０１０年 ５月．国家和财政部课题组经过调研形成了“中国碳税税 ［２］宁宇新，廖春如．低碳时代的碳成本及其管理研究［Ｊ］．生产力研究， ２０１０（１１）． 制框架设计”的专题报告，该报告建议于２０１２年开征碳税。同 时．对于采取措施保护环境、节能减排的低碳企业则应给予诸如 、２｜ＣＨＩＮＡ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ ＩＮＦＯＲＭＡＴｌｏＮｌＺＡＴＩＯＮ ［３］国家和财政部课题组冲国碳税税制框架设计ＪＲ］．２０１０． 会计研究 第三步：计算投资后到本次分得利润或现金股利前，投资企 业累计确认的投资收益额：计算投资企业以前累计已冲减的投资 成本金额。 （２）将应享有的利润份额全部确认为投资收益。如果投资企 业以前累计确认的投资收益不足其应享有的利润份额．则还未确 认的投资收益本次确认，贷记“投资收益”；如果以前累计确认的 投资收益超过投资企业应享有的利润份额，则以前多确认的投资 收益本次应冲减掉，借记“投资收益”。 三、列表法举例 第四步：计算本次收到的利润或现金股利是作为投资收益或是 作为投资成本的冲回．或者二者皆有之，金额分别为多少。至本次止 （含本次）共计应确认的投资收益不能超过“应享有的利润份额”，如 果超过了．则应作为投资成本的收回处理。分如下两种情况： １．到本次止投资企业累计分得的利润或现金股利小于投资 利及以前分得的利润或现金股利应全部确认为投资收益。 该种情况下的账务处理为：根据本次分得的利润或现金股 利，借记“应收股利”等，贷记“投资收益”。如果以前分到利润或现 ［例］本企业２００８年初对Ａ公司进行长期股权投资，占Ａ公 司有表决权资本的１０％，该投资采用成本法进行核算（假如本企 公司共分配现金股利５００万元．本企业分得５０万元。 ２００８年末Ａ公司计算得知全年共盈利１ ｏ００万元。 ２００９年３月Ａ公司共分配现金股利３００万元．本企业分得 企业应享有的利润份额。该种情况下，本次分得的利润或现金股 业没有别的形式对Ａ公司产生控制或重大影响）．２００８年３月Ａ 金股利时把一部分（或全部）金额作为投资成本收回处理了，现在 ３Ｏ万元。应把原已冲掉的投资成本转回，借记“长期股权投资”，贷记“投资 收益”。 ２００９年末Ａ公司计算得知全年盈利４００万元。 ２０１０年３月Ａ公司分配现金股利７０ｏ万元．本企业分得７０ ２０１０年末Ａ公司计算得知全年共盈利６０万元。 ２０１１年３月Ａ公司分配现金股利２０ｏ万元．本企业分得２０ 万元。 ２．到本次止投资企业累计分得的利润或现金股利大于应享 万元。 有的利润份额。该种情况应又分为如下两个方面： （１）到本次止投资企业累计分得的利润或现金股利大于应享 有的利润份额的部分．应全部作为投资成本的收回。如果以前已 冲减的投资成本小于应冲减的投资成本总额，还未冲减的部分， 本次冲减．贷记“长期股权投资”：以前冲减的投资成本大于应冲 “长期股权投资”。 ２０１１年末Ａ公司计算得知全年共亏损５０万元。 ２０１２年３月Ａ公司分配现金股利２００万元．本企业分得２０ 减的投资成本总额，以前多冲掉的投资成本本次冲转回来，借记 万元（假设分配的股利来源于２００８年以前的盈余）。 表２成本法下投资收益计算表 本次分得的 到本次止 到本次止 到本次止 本次前累 日 期 摘单位：万元 到本次止 以前累计 本次应冲 要 利润或现金 （含本次） （含本次） （含本次） 计确认的 本次应确 （含本次） 已冲减的 应享有的 累计分得 累计确认 投资收益 认的投资 累计应冲 投资成本 回的投资 股利 利润份额 的利润或 的投资收 额 现金股利 益额 分得现 ２０ｏ８年３月 金股利 分得现 ２００９年３月 金股利 ５０ ０ ５０ ０ ０ ０ 收益 回的投资 金额 成本 ５０ ０ 成本 ５０ ３０ １００ ８０ ８０ Ｏ ８０ ０ ５０ －５０ 分得现 ２０１０年３月 金股利 分得现 ２０１１年３月 金股利 分得现 ２０１２年３月 金股利 ７０ １４０ ｌ５Ｏ １４０ ８０ ６０ １０ ０ １０ ２０ １４６ １７０ １４６ １４０ ６ ２４ １Ｏ １４ ２０ １４ｌ １９０ １４１ １４６ －５ ４９ ２４ ２５ 分析： 同时借长期股权投资——Ａ公司５Ｏ （１）本企业２００８年３月分得现金股利时，此时本企业应享 有的利润份额为０，所以分得的现金股利５Ｏ万元应作为投资成 本的收回。 贷投资收益５Ｏ （３）２０１０年３月本企业分得现金股利时，本企业应享有的利 润份额为１４０万元，累计分得的现金股利为１５０万元，累计分得 借应收股利５０ 贷长期股权投资——Ａ公司５０ （２）本企业２００９年３月分得现金股利时．由于此时累计分 的现金股利超过应享有的利润份额１Ｏ万元，这１０万元应作为 投资成本的收回。 由于此时本企业应享有的利润份额共计为１４０万元．所以 万元，所以现在还应确认投资收益６Ｏ万元。 得的现金股利小于应享有的利润份额．所以此时累计分得的现金 应确认的投资收益总额为１４０万元，原已确认的投资收益为８０ 股利应全部作为投资收益，故今年分得现金股利应作为投资收益， 而且上一年已冲减的投资成本应全部转回并作为投资收益。 借应收股利３Ｏ 贷投资收益３Ｏ 借应收股利７０ ６０ １Ｏ 长期股权投资——Ａ公司贷投资收益ＣＨＩＮＡ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮＩＺＡＴＩＯＮ，１３ ２０１１年４月 中国管理信息化 Ｃｈｉｎａ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｉｚａｔｉｏｎ Ａｐｒ．，２０１１ 第ｌ４卷第８期 Ｖｏ１．１４，Ｎｏ．８ 上市公司绩效与管理层薪酬的实证研究 基于２００８—２００９年沪深上市公司的数据分析 宋莎莎．彭家生 （云南财经大学，昆明６５０２２１） 【摘要】管理层的薪酬激励向来被认为是解决委托代理问题的一种重要的公司治理机制。股东大会选出董事会，董事会再选聘管 理层并确定其薪酬。被认为是现代企业管理层激励机制运行的基本模式。本文选用我国上市公司２００８－２００９年的相关数据来考察 高层管理人员薪酬与公司经营绩效的关系 研究结果表明．我国上市公司绩效与公司管理层的年度货币薪酬、管理层持股比例均 存在显著正相关关系。 ［关键词］管理层薪酬；持股比例；公司绩效 ｄｏｉ：１０．３９６９／ｉ．ｉｓｓｎ．１６７３—０１９４．２０１ １．Ｏ８．０ｏ７ ［中图分类号】Ｆ２７６．６ 一【文献标识码］Ａ ［文章编号］１６７３—０１９４（２０１ １）０８．＿００１４—０２ 、研究背景 业经理报酬与企业业绩之间的相关性很小。其后的７Ｏ多年中， 将高级管理层薪酬和企业业绩相联系，是西方企业管理体 对管理者尤其是高层管理者报酬的研究引起了经济学家、心理 现激励制约机制和解决代理问题的一种通行做法。我国从２Ｏ世 学家、人力资源管理专家和企业战略规划者的广泛关注。从２ｏ 纪８Ｏ年始对管理层激励制度进行探索。其目的之一，在于 世纪６０年始，迈克盖尔、岂尤和艾尔宾，马森，西塞尔和卡 罗尔．詹森和墨菲等都利用各自不同时期的数据研究了经理报 设计适合我国国情的最优“报酬一绩效性”契约，以充分调动企 业管理人员的积极性．提高企业业绩。 酬和企业业绩之间的关系。但迄今为止，学术界对于管理层薪酬 由于我国自１９９８年才要求上市公司年报披露管理层报酬， 闲此国内对管理层报酬与公司绩效的相关研究起步较晚。国内 １９９３年４月２２日，中国颁布《股票发行与交易管理 与公司绩效之间究竟是何等关系并无一致的结论。 暂行条例》，其第六章“上市公司的信息披露”中的第５９条要求， 上市公司的年报内容中应包括公司董事、监事和高级管理层简 况、持股情况和报酬。我国上市公司从１９９８年开始在年度报告 中披露高级管理层持股及年度报酬的有关信息。从此，上市公司 学者关于高级管理层持股与公司绩效关系的研究主要集中在两 者是否相关的问题上．结论主要有两种：一是管理层激励与公司 管理层的薪酬与企业业绩的关系问题成为各方关注的一个焦 业绩不存在显著性关系：二是管理层激励与公司绩效存在显著 基于资本市场的管理层薪酬与公司业绩相关性的 点。因此，本文选取我国上市公司２００８—２００９年的数据进行相关 性关系。显然，的实证分析．不仅研究上市公司管理层的货币薪酬对上市公司 绩效的影响．还以公司管理层持股作为管理层的非货币性薪酬 研究尚无高度一致的结论，对上市公司管理层的非货币薪酬与 公司绩效关系的研究相对较少。本文基于２加８—２０ｏ９年度相关 的代理变量来研究管理层非货币薪酬与公司绩效的关系。 二、文献回顾 样本数据．对我国沪深两市上市公司管理层激励与经营绩效的 相关问题．从货币薪酬与非货币薪酬两个角度进行分析。 三 研究假设 对高级管理层的激励一报酬问题，西方学术界已经做过较 多的实证研究。最早的研究由托辛斯和巴克尔完成。他们发现企 ［收稿日期】２０１０－０９—１４ ［作者简介】彭家生（１９６６一），男，四ＪｔＩ内江人，云南财经大学教授、硕 士生导师，博士。 根据代理理论，当公司经理与股东之问存在信息不对称时， 理论上委托代理模型的最优解是委托人领取固定报酬，代理人 领取所有的风险报酬。虽然实际中这种最优解不能实现，但将报 酬合约中经理的报酬在尽可能大的程度上与企业的业绩联系起 １４１万元．原已累计确认的投资收益额为１４６万元，故本次要将 借应收股利２０ （４）２０１１年３月时，本企业累计分得现金股利１７０万元，应 为２４万元。原已冲减ｌＯ万元，故本次还应冲减投资成本１４万 享有的利润份额共计为１４６万元，所以应冲减的投资成本总额 原来多确认的５万元投资收益冲减。元。由于到２０ｌ１年３月时，本企业应享有的利润份额共计为１４６ 万元．所以应确认的投资收益总额为１４６万元，原已累计确认的 投资收益贷５ 长期股权投资——Ａ公司２５ 主要参考文献 投资收益额为１４０万元，故本次还应确认投资收益６万元。 借应收股利２０ ６ 贷长期股权投资——Ａ公司１４ 投资收益 ［１］中华人民共和国财政部．企业会计准则第２号——长期股权投资【Ｓ］． ２００６． （５）２０ｌ２年３月时，本企业累计分得现金股利１９０万元，应 享有的利润份额共计为１４１万元，所以应冲减的投资成本总额 为４９万元．原累计已冲减２４万元，故本次还应冲减投资成本２５ ［２］中华人民共和国财政部．企业会计制度［Ｓ］．２００１． ［３］戴华江，肖侠．浅议长期股权投资成本法下投资收益的计算方法［Ｊ］． 财会通讯：综合版，２００２（５）． 万元。由于到２０１２年３月时，本企业应确认的投资收益总额为 １４｜ＣＨＩＮＡＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴｌＮＦｏＲＭＡＴｌｏＮｌＺＡＴＩＯＮ
