世界通讯公司审计案

一．世界通讯公司简介及背景：

世界通信公司（WorldCom，以下简称世通公司）曾是美国排名第25的大公司，更是通信业的第二大巨头。因此，在美国它是一家非常重要的公司。正如曾任世通公司总裁的西格莫尔在美国参议院金融服务委员会所说的：“我们在美国的通信基础设施中扮演着极其重要的角色„„换句话说，世通公司是我们国家的经济和通信基础的关键组成部分。”

就是这样一家通信巨头，突然在2002年6月25日对外公布：“世界通信公司准备重新编撰其2001~2002年的第1季度的财务报表。这主要是因为在对公司的资本性支出项目进行表明内部审计后发现，公司在上述期间将线路成本费用计入了资本性项目，这不符合公认会计原则（GAAP）的要求。其中，2001年转到资本性项目的线路成本总额为30.55亿元，2002年第1季度转到资本性项目的线路成本总额为7.97亿元。公司已经立即通知最近聘请的审计师对2001年和2002年的财务报表进行综合审计。同时正式向美国证券交易委员会（SEC）报告了此事。”

此后一段时间，世通公司管理层一直忙于对其2000~2002年第1季度的财务报告进行内部核查：2002年7月8日，世通公司向SEC提交第一次重编后的2001~2002年第1季度财务报表。根据该重编的财务报表，2001年未扣利息、税金、折旧和摊销之前的盈利（EBITDA，这是美国通信公司常用的一个财务指标）从过去公布的105亿美元骤降至63亿美元，2002年第1季度的EBITDA也由22亿美元降至14亿美元。8月3日，世通公司又公布了第二次修正后的财务报表。通过这次调整，世通公司新发现了33亿多美元的虚增盈利。这些虚增的盈余，最早可以追溯到1999年。11月5日，世通公司表示可能还需要进一步修正其财务报表中的数据。一路查下去，根据美国联邦司法机构的指控，世通公司最后涉嫌的会计舞弊总金额高达110亿美元。

尽管世通公司的会计舞弊形式多样，利用的账目也比较多，但就其账务处理而言可以归结为两种最主要的方式。一种主要方式就是少计了线路成本。据世通公司自己核查的结果，仅2001年和2002年第1季度，该公司就不恰当地少计了线路成本.12亿美元。如果从1999年开始算起至2002年第1季度，世通公司为了相应地增加税前收益累计不恰当地少计线路成本超过70亿美元。另一种主要方式则是虚增报告收入。据世通公司自己重新计算的结果，从1999年到2002年第1季度，世通公司不恰当地多计收入9.58亿美元。

二．现状与审计分析

在会计舞弊被揭发后还不到一个月，世通公司就根据美国《破产法》第11章（Chapter 11）提出了破产保护申请。世通公司的破产保护申请，涉及金额1 070亿美元。该申请是美国历史上最大的一宗破产保护案。透过破产保护，尤其是经过21个月的重组，世通公司终于在2004年4月变成了新的MCI公司。 舞弊手法

滥用准备金，冲销线路成本

滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准备（如递延税款、坏账准备、预提费用）冲销线路成本，以夸大对外报告的利润，是世通的第一

类财务舞弊手法。美国证券交易管理委员会（SEC）和司法部已经查实的这类造假金额就高达16.35亿美元。 冲回线路成本，夸大资本支出

世通的高管人员以“预付容量”为借口，要求分支机构将原已确认为经营费用的线路成本冲回，转至固定资产等资本支出账户，以此降低经营费用，调高经营利润。SEC和司法部已查实的这类造假金额高达38.52亿美元。

武断分摊收购成本，蓄意低估商誉

世通可谓劣迹斑斑。除了在线路成本方面弄虚作假外，世通还利用收购兼并进行会计操纵。在收购兼并过程中利用所谓的未完工研发支出（In- process R&D）进行报表粉饰，是美国上市公司惯用的伎俩。 借会计准则变化之机，大肆进行巨额冲销

世通最终将收购MCI所形成的商誉确认为301亿美元，并分40年摊销。世通在这5年中的商誉及其他无形资产占其资产总额的比例一直在50%左右徘徊。高额的商誉成为制约世通经营业绩的沉重包袱。为此，世通以会计准则变化为“契机”，利用巨额冲销来消化并购所形成的代价高昂的商誉。

三．启示

启示之一： 全业务经营降低风险

事实表明，在全球经济恶化的环境下，单业务公司所面临的风险远远大于全业务或多业务公司所面临的风险。因为市场需求放缓，竞争加剧后，只经营单一业务的电信企业没有转圜的余地，没有其它的业务可供转移经营重点，也就无法创造新的利润增长点，没有喘息的机会，甚至会陷入破产境地。而全业务运营商在某一类业务出现衰退时，可以将其经营重心转移至其他业务，创造新的利润增长点，从而保证企业的长期稳定发展。而且，尽管不同的电信业务具有不同的使用特点，但是在网络层和物理层上，各种业务都存在大量的共用的基础设施，经营全业务的电信运营商可以在一个统一的综合业务网络平台上提供各类业务，从而大大提高网络基础设施利用率，降低业务成本。

启示之二：持久发展是根本

当前，随着世界经济增长速度的放缓，特别是网络经济泡沫破灭、电信市场过度竞争等因素的影响，全球信息通信行业处于低迷状态，保持高科技企业的可持续发展显得尤为重要。高科技企业要实现持久发展，必须制定可持续发展战略，如加强基础管理，实现合理利润，注重品牌效应，诚信经营，处理好长远与短期利益，建立良好的市场生态等等。