我的敏感性分析Excel软件使用方法

在我编的Excel软件中只要根据需要把黑色字改写好,其它的红色字和图表就会自动生成。操作者不需要了解其表编制过程和原理，也能用它完成具体的敏感性分析。

但这几个黑色字怎样算出来的呢？没有解决这个问题的方法这个软件还不能普及使用。现在我就解决这个问题。 原软件如下：

敏感性分析表

变化范围 —10。00％ —5。00％ 0。00％ 5。00% 10。00% 销售价格 销售数量 经营成本 固定资产投资 基准收益率

11。85％ 16.22% 15.95％ 18.14％ 20。05% 20。05％ 20。05% 20。05％ 12。00% 24。15％ 21.97% 17.33％ 18。86％ 12.00％ 28。25% 23。88% 14.60％ 17。67% 12.00% 25.50％ 22。78％ 22.43% 12。00％ 21.24％ 12.00％ 敏感性分析图表30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%销售价格销售数量经营成本固定资产投资基准收益率内部收益率变化范围

敏感度系数和临界点分析表

序号 不确定因素 基本方0 案 1 销售数量 2 销售价格 3 经营成本 固定资产投资 变化率 内部收益率 敏感度系数 敏感度次序 3 1 2 4 临界点（%) 0 20.05% 10％ —10％ 10％ -10% 10％ -10% 10％ —10％ 12.00％ 20.05％ 4 基准收益率 基础收益率

23。88％ 1.9102 16。22％ 1.9102 28。25％ 4。0898 11.85% 4.0898 —14.60％ 2.7182 —2。25。50% 7182 17.67％ -1.1870 22。43％ -1。1870 -21。02 -9.82 14.77 33。82 Ic= I0=

在这个软件中敏感性分析表有五个黑色数字，第一个10%是项目所决定的，操作者可以根据需要选5％、10%、15％、20％………中任意一个数字。

敏感度系数和临界点分析表中有六个数字

Ic=12。00％ 中的12。00%是由下表中选出来的或业主提出的要求值

建设项目基准收益率取值表

序号 1 2 行业名称 农业 种植业 畜牧业 %

基准收益率 基准收益率 6 7 3 4 5 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 序号 7 8 9 10 渔业 农副食品加工 其它 建材行业 水泥制造 玻璃制造 墙体 材料 保温材料 装潢材料 其它 石油化工行业 合成树脂及基础塑料 合成纤维单（聚）体 乙烯联合装置 氯碱及氯化物制造 无机化工原料制造 有机化工原料及中间体 7 8 7 11 13 12 13 14 12 11 10 11 基准收益率 9 12 12 12 12 10 14 纯碱10 行业名称 化肥 农药 橡胶制品制造 化工新型材料 11 12 13 1 2 3 4 7 1 2 3 1 2 序号 3 4 5 专用化学品制造 精细化工产品制造 其它 电力工业 风力发电设备 太阳能发电设备 垃圾发电 地热发电 水电 其它 煤炭工业 煤炭采选 煤气生产 其它 金属及合金业 金属矿采选 金属及其合金冶炼 行业名称 金属及其合金压延加工 13 13 12 5 8 5 5 5 5 13 12 12 13 12 基准收益率 12 12 12 10 10—17 12 特钢10 参考 铝加工14 炼焦制气7 11 炼焦 其它 轻工行业 1 2 3 4 5 6 7 8 1 2 3 4 1 2 3 序号 4 5 6 7 纸浆及纸制品制造 燃料醇类 制盐 家电制造 家具制造 塑料制品制造 日用化学品制造 其它 纺织业 棉、化纤纺织 毛、麻纺织 丝、绢纺织 其它纺织 医药工业 化学合成原药 原药制剂生产 中成药制造 行业名称 藏药制造 兽用药制造 生化制品制造 卫生材料制造 13 13 10 12 13 13 13 13 12 13 13 12 15 15 18 基准收益率 18 18 18 15 大企业11 8-12 12—19 12-17 8 9 1 2 3 4 5 1 2 3

医药用品制造 其它 机械加工业 金属制品加工 专用设备制造 通用设备制造 汽车制造 其它 其它行业 房地产开发行业 环保项目 文化娱乐设施 15 15 12 12 12 12 12 12 8 12 5—15 农机8 16 16 I0=20。05％中的20。05%是财务分析计算表 全部投资财务现金流量表中正常情况算出来的。IRR值

敏感度系数和临界点分析表中的敏感度次序里的1、2、3、4是根据临界点绝对值大小来确定的，临界点绝对值最小的为敏感度次序里的1，临界点绝对值最大的为敏感度次序里的4，其它两个数类推。 到目前为止只剩下敏感性分析表中与、销售价格、销售数量、经营成本、固定资产投资变化范围为10%对应的四个黑色数字没有解决了。 下面我们主要讲的是解决这四个黑色数字的方法。

大家都清楚这四个黑色数字是销售价格、销售数量、经营成本、固定

资产投资单独增加10%对应的全部投资财务现金流量表中算出来的IRR值。如果不用这个软件的话，要计算敏感性分析表就要改变条件对全部投资财务现金流量表计算十六次才行。现在只要算四次,工作量大大减少了。

在计算时还要注意销售价格、销售数量、经营成本、固定资产投资的变化对别的数据的影响，如对税收的影响.这里我提醒大家如下几点：

产品价格变化会使销售收入和税金同时变化 产品数量变化会使销售收入和税金同时变化,而且成本也变化 固定资产投资变化只与它本身变化有关 经营成本变化只与它本身变化有关 对于使用有狗锁的正版软件的单位，有两种：一种是用第三版的就不要使用本软件了，这种软件可以提供本软件全部功能，另一种是用第二版的，这种软件不能提供本软件提供的敏感度系数和临界点分析表内容，在这样单位的人只要把上面的四个黑色数字搬到本软件中就行了。

本软件使用对向主要是无狗锁的正版软件的单位和个人，它对财务知识一知半解的咨询新手就更重要了.为了使这类人员更好地使用本软件。 我对原软件进行了改进。在Excel表一中加了一张改制后的全部投资财务现金流量表。操作者只要先改填写好基础数据内的黑色数字后这张表就成了正常条件下的全部投资财务现金流量表了。然后在变化数字中每改一个1.10表就会自动算出一个IRR值了，变四次上表的四个黑色数字就都有了。把这四个黑色数字搬到敏感性分析表中去整个敏感性分析计算工作就完成了。