特别推荐 经济下行背景下推动银行服务 契合实体经济需求的多位思考 ◎李 宁 黄 时 ［内容提要］商业银行在我国金融市场占有举足轻重的地位，是支持实体经济发展的中坚力量。提高银行服务实体经济的质量就必须坚 持以契合实体经济发展需求为核心，处理好银行业发展与实体经济协调发展、功能匹配和紧密结合等方面的关系。银行要积极主动发挥 支持实体经济的主力军作用，坚持以促进协调发展为目标，制定银行业发展规划；以满足实体经济要求为目标，推进银行信贷结构调整；以 服务实体经济为导向，鼓励开展改革创新多角度提升银行业服务实体经济的效果和效率。 ［关键词］ 实体经济虚拟经济金融市场商业银行 当前，中国经济下行压力仍然较大，为了提振实体 实体经济相比，金融业作为虚拟经济重要依托，具有高 经济增长，陆续推出简政放权、定向降准和降低 度流动性、不稳定性、高风险ｆ生和高投机陛等特 。 费用等多项措施。李克强说“金融是经济发展的支 （二）金融业对实体经济具有依赖性 撑、血液，金融的稳健运营要靠经济的平稳运行。在实 １．实体经济为金融业提供基础。马克思经济理论 体经济面临困难时，金融机构要加大对实体经济，特别 认为：虚拟经济是在生息资本的基础上发展而来的。然 是中小微企业支持力度。”如何让金融服务更有力地支 而，由于其运行的特征，虚拟经济的价格总额总是 持实体经济发展是摆在银行工作者面前的一项重要课 大于实体经济。在商品价值不变的情况下，不管虚拟经 题。本文从金融业和实体经济的辩证关系理论人手，总 济的数量如何变动，在企业中执行职能的实体经济的数 结出银行服务实体经济必须坚持以契合实体经济需求 量依然不变。 为核心的理论，并运用这一理论分析我国当前银行服务 ２．实体经济推动金融业发展。实体经济向更高层 实体经济的主要问题，对经济下行压力不断加大的背景 次发展，对金融业的要求也不断提高和更新，正是这些 下银行服务实体经济工作提出有效措施和建议。 要求才使得金融市场得以产生和发展。 一、金融业与实体经济关系浅析 ３．实体经济检验金融业发展质量。金融市场的产 （一）金融业与实体经济 生与发展都离不开实体经济，是名副其实的“影子经 实体经济是指物质的、精神的产品和服务的生产、 济”，而实体经济的发展水平总能够在一定程度上反映 流通等经济活动，是社会生产力的集中体现，是创造社 金融市场的发展程度。 会财富、保障和改善民生的物质基础。虚拟经济是用于 （三）金融资源的无序配置对实体经济具有负面效应 描述以票券方式持有权益并交易权益所形成的经济活 金融市场及银行业的出现是实体经济发展到一定 动的概念。在现代经济中，它主要指金融业，是相对实 阶段的必然需求和结果。金融市场不但能够有效化解 体经济而言的，是经济虚拟化的必然产物，以服务于实 和防控实体经济发展面临的风险，还能发挥资源配置作 体经济为最终目的。随着金融业迅速发展，其规模已超 用提高实体经济发展效率。但是由于其运行的特 过实体经济，成为与实体经济相对的经济范畴。与 性和高流动ｌ生、高投机性等特点，金融业一旦脱离实体 １ ３ ｕａｏｎｍｇ Ｉ＝ｃｏｎｏｍｙ 经济将对实体经济发展产生负面效应。 １增加市场总体风险。金融业发展过热，在高收益 的诱惑下，投机热情高涨，高风险金融创新工具层出不 穷，金融衍生产品复杂程度增加，市场波动加大，致使市 场总体风险增加。 ２．降低经济运行效率。如果金融市场利润长期偏 高，为了追逐高额利润，大量社会资本将会流向金融市 场，造成金融市场流动Ｉ生偏高和实体经济的资金供给不 足。同时流动性过剩带来的通胀将提高利率水平，提高 实体经济的融资成本，降低市场效率。 ３。导致。金融市场超前发展偏离实体经 济价值，就会造成，的破裂将导致金 融危机，从而对实体经济产生巨大的破坏作用。对于发 展中国家而言，由于实体经济总体实力偏弱且一般存在 结构问题，如果金融市场发展超出实体经济的内在需 求，其破 陛可能更为严重。 （四）结论 根据上述对金融业与实体经济发展关系的辨证分 析，本文认为要提高银行服务实体经济的质量就必须 坚持以契合实体经济发展需求为核心，处理好银行业 发展与实体经济协调发展、功能匹配和紧密结合等方 面的关系。 １．协调发展关系。金融业与实体经济统一于市场 经济之中，相互依存、相互促进、相互制约，两者的动态 均衡、和谐发展对市场经济的健康运行至关重要。因此 在战略部署上、在资源配置上、在措施的运用上都应统 一谋划，确保二者协调共生、和谐发展，以免顾此失彼。 ２．功能匹配关系。金融市场对实体经济具有巨大 的促进作用，但金融市场的发展也制约着实体经济的发 展进程。只有正视其ｌ生和投机ｆ生并加以控制，使得 银行业发展结构和功能与实体经济相互匹配、符合实体 经济发展的要求，两者才台ｒＪ Ｊ共－同发展。 ３．紧密结合关系。紧密结合原则包括两个方面。 一方面，金融业作为实体经济的“影子经济”，应保持与 实体经济的密切联系，以适应实体经济的发展为原则， 绝对不能脱离实体经济过度发展；另一方面，金融 业与实体经济之间应建立传导机制，金融业应具备实体 经济需求获取能力和自发的功能转换能力，从而保证金 融业能够及时掌握实体经济发展的诉求，并通过适当手 １４ 段完成资金的分配和流向控制，及时调整发展方向和经 营策略，以实现与实体经济的协调发展和功能匹配。 图银行业以契合实体经济需求为核心服务实体经济示意图 综上所述，银行应围绕契合实体经济发展需求为核 心，坚持以协调发展为目标，功能匹配为要求，紧密结合 为保证，有的放矢的提升银行业服务实体经济发展的质 量和效果。应当遵循这一思路寻求推动银行更好服务 实体经济的发展路径。 二、我国金融业与实体经济发展 改革开放以来，我国金融业取得的长足发展是无可 厚非的，金融业的发展为我国经济的腾飞作出的突出贡 献有目共睹。然而，在金融业陕速发展的同时许多值得 重视的问题也突显出来，制约了实体经济的健康发展。 部分观 认为，当前实体经济发展乏力是金融业过 度发展的结果，认为我国出现了与美国一样经济过度虚 拟化的问题。经过简单的对照我们就能得出不同的结 论。成思危认为金融市场规模不应过分超过实体经济， 比例应在５左右。我国目前金融市场与实体经济的比例 为１，最高时也不过１．５，世界平均水平是１２，而美国２０００ 年时就达到了５。由此可见，我国金融业发展并未出现 过度虚拟化，发展水平还没有到达与实体经济的最佳比 例。但为什么会出现上述问题呢？ 产生上述问题的主要原因是当前我国金融业发展 未契合实体经济发展需求，未处理好协调发展、功能匹 配、紧密结合的三个方面的关系，破坏了金融业与实体 经济促进共生的动态平衡，制约了实体经济良好、持续 发展。 （一）违背协调发展关系 有的地方过分强调金融市场繁荣，忽视了对实 体经济的支持和发展，阻碍和了实体经济的发展， 结果导致社会资本脱实向虚、民间融资混乱发展，企业 特别推荐 资金断链、企业倒闭、老板跑路等现象频发，出现了地区 经济空心化。 （二）违背紧密结合关系 研究表明，由于金融市场存在的垄断以及工具多 样性等方面的问题，使得银行业无法自发与实体经济 匹配起来，需要运用手段来进行调节，然而行 政手段的不灵活性，往往造成要么流动性过剩导致通 货膨胀加剧，要么流动性过于萎缩制约实体经济良ｌ生 发展的后果。 （三）违背功能匹配关系 当前我国实体经济发展对于银行的需求十分迫切， 但短期内银行未能满足实体经济发展的诉求，例如几年 来中ｓｌ，－￣，ｌｌ，发展迅猛，创造的最终产品和服务的价值已 占据了国内生产总值半壁江山，成为我国实体经济的重 要组成部分。在金融危机的背景下，当前中小企业生存 压力巨大，急需资金维持经营，但我国融资方式依然以 银行信贷为主，而商业银行恒定的信贷规模以及国企、 央企、大企业的资金刚性需求，对中小企业融资产生挤 出效应，造成了中小企面临融资困难、难以为继的窘 境。再加上部分行业发展一旦出现波动，银行纷纷采取 退出策略、减少授信额度，更加大了小企业资金流动的 难度。其他诉求还包括出口支持、技术改造支持、科技 创新支持、产业升级支持等众多方面，银行都很难一一 满足。 三、推动银行服务实体经济的建议 结合我国银行业发展现状，建议着重从以下方面推 动银行服务实体经济。 （一）以转变经营理念为基础，积极发挥主力军作用 当前银行业仍是我国金融市场上的绝对主力，服务 和支持实体经济发展是银行业肩负的历史使命和不可 推卸的社会责任。银行业要深刻认识实体经济发展的 变化特征和运行趋势，主动增强服务实体经济的使命感 和责任感。加深对自身发展与实体经济互利共赢关系 的认识，积极应对挑战、把握机遇，充分发挥银行在现代 市场经济中资源配置的核心作用，不断强化服务实体经 济的理念，在更好地服务实体经济的同时实现银行业新 发展。 （二）以促进协调发展为目标，制定银行业发展规划 银行金融机构应积极贯彻落实党关于 金融支持实体经济发展的决策部署，推动我国经济发展 方式转变和产业结构调整。将服务实体经济与自身可 持续发展有机结合，持续改进和强化服务实体经济的能 力，根据实体经济发展需要，实行银行业金融机构的差 别化发展，突出中小银行在支持中小企业发展上的作 用，指导银行形成各自的信贷优势行业。努力形成与国 家宏观经济相适应的银行业体系，确保银行业与实体经 济的协调发展。 （三）以满足实体经济要求为目标，推进银行信贷结 构调整 银行业金融机构应根据实体经济需求，加强金融服 务供给与实体经济有效需求对接。进一步提高信贷管 理水平，合理把握信贷投放的总量和节奏，切实满足实 体经济的有效信贷需求。在信贷投向上，一方面要切实 加大对新产业、新动能、新力量的支持力度；另一方面要 积极支持产能过剩行业化解过剩产能，推动传统产业转 型升级。此外，还要加强重点领域的金融支持，为重大 工程项目建设提供综合ｌ生金融服务。 （四）以服务实体经济为导向，鼓励开展改革创新 从宏观上深化金融市场改革，推进利率市场化改革 顺利完成，提高市场在经济资源配置中的作用，降低中 小企业的融资成本。将推动实体经济结构调整与自身 发展转型有机结合，跟随经济结构优化升级的进程，推 进银行业务结构和经营模式转型。微观上，促进银行业 金融创新的科学性、稳健性和可持续性，丰富对国民经 济薄弱环节的服务手段和渠道，切实改进金融服务质 量，不断提升金融服务的覆盖面、可获得性和便利度。 有针对Ｉ生地拓宽抵押品范围，有效解决小微企业、涉农 企业和科技型企业传统抵押物不足的问题，更好地适应 实体经济的发展要求。 实现金融业与实体经济的协调、匹配发展，既是国 家层面的系统性问题又是牵扯具体金融机构的微观问 题。银行监管部门更要从满足实体经济发展需要出发， 把控银行业整体发展方向，敦促银行在保证稳健运行的 基础上，更好地服务实体经济，为“十二五”规划目标的 实现做出应有的贡献。 （作者单位：１＿辽宁银监局国有银行监管二处；２冲国建设 银行辽宁分行） 责任编辑：张永辉 １ ５
