蚂蚁花呗的现状与前景

课程论文

题目： 蚂蚁花呗现状与前景分析

院系名称： 管理学院 专业班级： 电商1402班 学生姓名： 陈文星 学 号： 201417050231

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2017年 1 月 5 日

蚂蚁花呗的现状与前景分析

摘要：

近年来随着网购人数的增多，网上支付方式也呈现出多元化状态，随着人们消费观念的改变，出现了类似于网络信用卡的新的支付方式——蚂蚁花呗。本文将针对蚂蚁花呗的应用场景、用户群体、授信额度、还款方式概述其发展现状，以双十一期间花呗献力例证其作用。最后，针对蚂蚁花呗的现状对其前景进行分析。

关键词：蚂蚁花呗，信用消费，利弊，前景 引言：

近年来随着网购人数的增多，网上支付方式的多元化，人们消费观念的改变而出现了新的支付方式——蚂蚁花呗。蚂蚁花呗自2015年4月正是上线以来受到了广大消费者尤其是80后90后的消费者的一致认同与喜爱，这个基于天猫、淘宝阿里系购物平台的赊购支付方式解决的年轻消费者口袋里余额不足的窘境。2015年7月蚂蚁花呗走出阿里系平台接入唯品会等40多家外部电商平台，为其他平台的消费者带来支付上的便利。为了更好的服务消费者花呗摆脱线上购物平台的舒服走入线下，让这种赊购方式无处不在。在经历了2015、2016两年双十一的洗礼蚂蚁花呗这种支付方式早已深入人心，不仅潜移默化的改变着人们的消费习惯，更同芝麻信用一起建立起互联网的信用体系，为人们带来更多便利。我将通过本文对蚂蚁花呗的现状进行分析并对其前景提出我的个人见解，希望可以让更多人了解蚂蚁花呗。

一、蚂蚁花呗的应用场景

蚂蚁花呗自2015年4月正式上线以来，主要用于淘宝与天猫购物，淘宝与天猫大部分商户商品可以申请使用蚂蚁花呗进行支付。在发展的过程中为了更好的服务消费者，花呗先是走出了阿里系的电商平台，共接入了40多家外部消费平台：大部分电商购物平台，比如亚马逊、苏宁等；本地生活服务类网站，比如口碑、美团、大众点评等；主流3C类官方商城，比如乐视、海尔、小米、OPPO等官方商城；以及海外购物的部分网站。之后更是打破线上的平台的制约，走向线下。目前，花呗已经可以覆盖并支持大部分线下商家的付款。

二、蚂蚁花呗的用户群体

蚂蚁花呗一上线就受到了网购一族的大力追捧，据统计显示，花粉的用户33%是“90后”，“80后”用户则占48.5%，而“70后”用户是14.3%。由此可见相对其他支付方式，蚂蚁花呗吸引了更多的新生代消费群体。

对年轻用户而言，蚂蚁花呗的吸引力在于可凭信用额度购物，而且免息期最高可达56天，这对于年轻用户有着不小的吸引力，毕竟传统的信用卡形式的信用消费的门槛较高，对于年轻买家来说有着繁琐的流程以及不晓得难度，而蚂蚁花呗的出现作为小额电子信用卡的形式出现给年轻人带来了许多便利。据统计在蚂蚁花呗用户中，潮女、吃货成为主力军，数据显示，使用蚂蚁花呗购买的商品中，女装、饰品、美妆护肤、女包、女鞋等潮流女性商品占比超过20%；零食、特产、饮料等食品类商品以10%的占比排第二；其后是数码、母婴用品等。这也符合这类新生代消费群体的消费习惯，且花呗在开创之初其可用金额本身不高，也无法消费于一些3c数码产品。

数据同时显示，用户使用蚂蚁花呗更多通过手机完成，其移动交易占比达到六成。在现有的新生代消费人群中，年轻用户多使用移动支付，而一些70后则更偏向于使用pc端进行支付，这也符合用户的使用习惯。目前，包括功能开通、账单查询、还款等，蚂蚁花呗已全部实现移动应用操作，在移动支付日益

流行的今天，蚂蚁花呗有望成为杀手级移动支付应用并逐渐改变用户的移动消费支付习惯。

三、蚂蚁花呗的授信额度

蚂蚁花呗会根据消费者的网购情况、支付习惯、信用风险等综合考虑，通过大数据运算，结合风控模型，授予用户500-50000不等的消费额度。蚂蚁花呗的额度依据用户在平台上所积累的消费、还款等行为授予，用户在平台上的各种行为是动态和变化的，相应的额度也是动态的，当用户一段周期内的行为良好，且符合提额，其相应额度则可能提升。这种动态的平衡在满足一部分消费者的消费需求之外也给了他们充足的消费动力，根据其月消费情况对其额度进行上调下调以满足不同用户的不同需求。利用大数据实现个性化额度定制，既能满足消费者的需求也不会造成过多浪费。

蚂蚁花呗通过大数据对消费者的个人信息以及消费情况制订了一系列对应的管理体系，将它门组建成一种信用评分机制——芝麻信用，通过芝麻信用分的高低决定信贷数额的多少，也决定是否开启对应新功能的试用权限（如借呗等）。银行在发行信用卡的时候会根据持卡人的存款信息等为用户进行信用评级以及额度办理，同样的蚂蚁花呗在风控方面为了保证其发行额度有安全保障也会根据用户的具体情况给出量化的信用结果，这个结果就是芝麻信用分。芝麻信用分对于消费者来说不仅仅是一个数据那么简单，它的好处是显而易见的，就目前而言，芝麻信用分在750分以上的人群在进行申根签证时可以免去绝大多数的材料及手续。信用分在600以上可以在北上广等城市对应的信用点免费借用雨伞与充电宝等物品，在郑州，大卫城设置了这样的信用点，不但为人们的支付提供了便利，高的信用积分在人们出行时也会提供不同程度的便利，而且就现有的芝麻信用积分的发展状况来看，未来这种福利会不断地增多。

四、蚂蚁花呗的还款方式

用户在消费时，可以预支蚂蚁花呗的额度，在确认收货后的下个月的10号进行还款，免息期最长可达41天。除了“这月买，下月还，超长免息”的消费体验，蚂蚁花呗还推出了花呗分期的功能，消费者可以分3、6、9、12个月进行还款。

每个月10号为花呗的还款日，用户需要将已经产生的花呗账单在还款日进行还清。到期还款日当天系统依次自动扣除支付宝账户余额、余额宝（需开通余额宝代扣功能）、借记卡快捷支付（含卡通）用于还款已出账单未还部分。也可以主动进行还款。为避免逾期，请确保支付宝账户金额充足。如果逾期不还每天将收取万分之五的逾期费。

在官方的陈述中说明免息期最长可达41天，但是在实际使用中却可以达到56天左右，例如在8月16号购买物品，在9月1日进行确认收货，则在10月10日前还款即可。这不能算是漏洞只是利用的淘宝最长确认收货时间的小技巧，这也恰恰反映出蚂蚁花呗的还款方式对于消费者来说是非常便利的，且会不定期提供分期免手续费的活动与优惠，对于余额不足却又想之出消费的人来说确实是非常便利的一件事情。

五、花呗双十一大显身手

第八个天猫双十一的交易额最终定格在1207亿元，据蚂蚁金服公布的数据，双11全天完成支付10.5亿笔，峰值达到12万笔/秒。其中，余额宝占比11%，花呗占比20%。保险总保单量6亿笔，保障金额达224亿元。据蚂蚁金服研究院的测算，花呗、消费保险等新金融服务，将双11的消费力提升了20%。

据蚂蚁金服方面介绍，花呗的系统每天可以处理2亿条实时消息，平均每位员工可以服务200万用户。基于大数据的风控能力，10万多个风控维度指标，100个预测模型，花呗的不良率远低于行业平均水平。双11的前30分钟，使用花呗付款的笔数达到3802万笔；双11全天，花呗创纪录完成超过1亿笔付款。统计显示消费者在使用花呗后，月度消费能力大约能提升10%。月

均消费1000元以下的中低收入人群，月度消费金额更是提升50%。从此数据可以看出蚂蚁花呗对于刺激消费者进行消费的作用是显而易见的，而这个数据也可以侧面反映出低收入人群对于信用消费的诉求。在传统的基于信用卡产生的信用消费对这些低收入者是不友好，而蚂蚁花呗不会因为没有住房没有工作没有存款这些而降低对你信用的评级。这对传统的信用消费或许会成为很大的冲击。

除了卖货，新金融也给商家的双11备货提供了支撑。蚂蚁金服副总裁、网商银行行长俞胜法透露，今年的9-10月，网商银行给133万家中小商户提供了近500亿元贷款，帮助商家备战。保险方面，据悉，今年共有9家保险公司提供了双11的消费保险，保单总量6亿笔，保障金额高达224亿元。

六、蚂蚁花呗套现危机

有人的地方就有江湖，有信用卡消费的地方，就有套现的存在。随着互联网金融平台以迅雷不及掩耳之势渗透入人们的生活，人们发现，不仅可从银行申请贷款和信用卡，还能从以京东金融、蚂蚁金服等互联网金融机构获得贷款，这也让白条和花呗等产品成为套现“门路”。

面对繁琐的京东白条套现，花呗的出现打开了新世界的大门。淘宝人人可以开店，换而言之，每个人在理论上都可以开一个店铺进行花呗套现，而且淘宝可以销售不产生物流的虚拟商品，交易几乎实时完成，这也就不再要求从业者有二次销售的渠道能力。套现的从业门槛在瞬间降到了最低，市场也红火起来。

迄今为止，花呗套现发展了约一年多的时间，但无论是手续费还是交易模型，都已经完成了数次的迭代。最初，花呗套现的手续费只有4%，而经过几次洗牌，现在的手续费稳定在10%-15%之间。至于交易模型，最初的形态是双方QQ沟通，淘宝拍下商品，卖家扣除手续费打款，买家确认收货。这个模式虽然高效，但漏洞百出，卖家可能会遭遇职业骗子的敲诈，买家的财产安全也很难

被保证。因而时至今日，更常见的模式是商品正常交易，用户在收货之后申请退货退款，整个流程在淘宝官方的全程监控中完成，如此，交易的安全性大大提高了。

淘宝并非对花呗套现的行为毫无作为。2015年7月，日益猖獗的花呗套现迫使淘宝进行了一次大洗牌。淘宝开始假聊天的对话模型，并查封了一大批退换货频率极高的可疑店铺。「黑色七月」引发的后果是，套现的风险和难度都有所增加，市场供不应求。套现的手续费因此暴涨，最高一度达到20%，但套现行为并没有因此杜绝。文字的假聊之后，买卖双方改为用图片进行交流，后来，日益演变到了退货退款的模式。为了降低退换货在整体交易中所占的比例，套现团队可以伪造大量的真实交易进行冲抵，平台方很难识别。

此时，花呗套现已经基本结束了各自为战的野蛮生长期，逐渐走向团队化经营。销售、推广、中介、客服、店铺运营以及资本提供方的职能逐渐清晰，步步形成链条。花呗套现在如今似乎已经不见了端倪，但事实上其沉于水面的部分却已经根深蒂固，这成为了遏制蚂蚁花呗下一步发展的重要瓶颈，虽然表面上看起来套现没有什么影响，最终钱还是会回到蚂蚁花呗账户手中。但是这种虚假的消费热度会造成用户的额度越来越高以及虚假数据的产生，在大数据时代这样的虚假数据会对花呗整体的发展与判断产生难以磨灭的影响。如果放人这样的行为不管，蚂蚁花呗可能会在一些重大的决策上产生失误造成巨大损失。因此蚂蚁花呗如果要发展一定要解决这方面的危机。

七、蚂蚁花呗逾期利率威胁

先交代一个背景，央行在今年4月份曾发布《关于信用卡业务有关事项的通知》，大幅放宽对信用卡的约束。消息一出，便搅动信用卡市场的神经，部分银行立刻表示会研究推出新的费率，让利持卡人。业内人士表示，《通知》的发布让信用卡更具灵活性，未来信用卡与互联网消费金融的比拼将开始进入白热化。

当前，越来越多的消费者接受了淘宝购物使用花呗，京东购物使用京东白条。这两种消费金融工具类似信用卡，却不是信用卡。用京东消费金融事业部总经理许凌的话说：“这是赊购服务。”

不可否认，以蚂蚁花呗和京东白条为代表的互联网消费金融产品，瓜分了很大一块信用卡业务的市场份额。从2015年信用卡发卡量7年来首度出现负增长就可以看出，如果信用卡再不积极应对，恐怕很快就只有招架之功，没有还手之力了。央行此次发布的《通知》，就有此深意。如取消现行统一规定的信用卡透支利率标准，实行透支利率上限、下限区间管理，上限为现行透支利率标准日利率万分之五，下限在日利率万分之五的基础上下浮30%。如果商业银行将信用卡透支利率下浮到底，则日利率为万分之三点五，这一水平已经可以和互联网金融抗衡。目前，蚂蚁花呗的逾期利率为每日万分之五，京东白条的逾期利率为每日万分之三。

不难看出，对于蚂蚁花呗的竞品京东白条与传统信用卡来说花呗在逾期利率上是没有优势的，虽然不能说这是一场危机，但是对于蚂蚁花呗的发展来说确实存在一定的威胁。相比蚂蚁花呗，传统的信用卡占据着信用消费的大部分市场，传统的信用消费群体在没有接触花呗前利率的下降将使花呗很难改变这部分用户的使用习惯，而这部分传统信用消费用户往往拥有很强的消费能力即使占比不多却也要努力争取。因此信用卡与京东白条如果借此发力将会对蚂蚁花呗带来很大威胁。花呗如果想在信用消费市场独占鳌头，一定要警惕竞争者的威胁。

结论：

综上，蚂蚁花呗在现有的消费金融领域中独占鳌头，其用户覆盖了大部分的网购消费者，这种赊销的方式不但刺激着网购者的消费需求，也增强了其对网购平台的的用户黏性。其降低了信用消费的门槛未来不断向线下场所的覆盖会让其成为一种常用的支付方式而便利人们的生活。随着人们消费水平以及信用消费习惯的养成，花呗势必会与信用卡平分中国的信用消费市场，通过芝麻信用的发展整合信用福利将与花呗的支付方式强强联手，形成最便利的信用支付体系。

参考文献：

〔1〕虎嗅-默尔索，虎嗅，《揭秘“花呗套现”暴利产业链 日流水可达千万》 〔2〕DT财经-张弦，《用了那么久花呗和白条 你需要知道它们的内幕》 〔3〕新浪科技，《双十一全天蚂蚁金服支付10.5亿笔 花呗占20%》 〔4〕新闻晨报，《信用卡PK互金消费平台 分期手续费花呗最高》 〔5〕环球网，《蚂蚁花呗：2016新数码时代消费趋势报告》